Backtest 2020–2026 : 10 000 portefeuilles simulés
Les résultats passés ne garantissent pas les résultats futurs. Le backtest a été réalisé avec les données des bougies de 1 minute de l'exchange Binance.
Nous avons simulé la stratégie sur 10 000 portefeuilles avec un capital initial aléatoire entre 15 et 1 000 $ US, des naissances réparties de 2020 à 2026 et une vie jusqu'en octobre 2026 — 6,8 ans couvrant deux marchés baissiers (2021–22 et 2024–25).
La simulation a imputé les coûts réels d'exécution (coûts de 0,10 % par position, liés aux frais Hyperliquid et au slippage estimé) et les frais de 2 % de l'application sur chaque dépôt. Aucun portefeuille n'a eu de traitement de faveur : même stratégie, mêmes règles.
Lisez le tableau avec honnêteté : la plupart des chiffres sont bons, mais 46,7 % des portefeuilles ont fini en perte et les pires ont tout perdu. C'est ce que montrer les deux côtés signifie.
| +63,3 % | Rendement moyen — moyenne arithmétique des 10 000 portefeuilles rapportée au capital initial. Il est bien au-dessus de la médiane parce que peu de portefeuilles ont eu des rendements extrêmes : la moyenne est tirée par la queue droite. |
| +7,9 % | Médiane du rendement — la moitié des portefeuilles a fini sous cette valeur, l'autre moitié au-dessus. C'est le portrait du cas typique, sans l'effet des exceptions. |
| 53,3 % | Portefeuilles en profit — 53,3 % des 10 000 ont fini au-dessus du capital initial ; 46,7 % ont fini en perte. Une stratégie avec un vrai avantage peut être rentable avec moins de la moitié des portefeuilles gagnants parce que les gains moyens dépassent les pertes moyennes. |
| −80,4 % | P05 (5e percentile) — 1 portefeuille sur 20 a perdu 80 % ou plus du capital. La queue gauche est réelle et doit entrer dans votre décision. |
| +376,9 % | P95 (95e percentile) — 1 portefeuille sur 20 a fini au-dessus de +376,9 %. L'asymétrie des extrêmes : le miroir de la queue gauche. (P99 : +873,8 %.) |
| 44,4 % | Ont doublé leur capital — 44,4 % des portefeuilles ont atteint, à un moment donné, le double du capital initial. |
| +144,5 % | Total retiré automatiquement (moyenne) — somme des retraits de 50 % du profit par événement, en moyenne +144,5 % du capital initial sur la vie du portefeuille. C'est de l'argent sorti de l'exchange vers le portefeuille de l'utilisateur, à l'abri du risque suivant. |
| 5,1 % | Portefeuilles morts — 5,1 % ont perdu 100 % du capital avant la fin de la simulation (1re mort : 7,3 jours de vie). |
Toute la distribution, bande par bande
| Tranche de rendement | Solde final sur l’exchange | Total retiré (% du capital initial) | Résultat final (solde + retiré) | Pic du patrimoine (moyenne de la bande) |
|---|---|---|---|---|
| P01–05 | −95,9 % | +8,8 % | −87,1 % | 1,20x |
| P06–10 | −93,8 % | +19,5 % | −74,3 % | 1,28x |
| P11–15 | −92,7 % | +28,6 % | −64,1 % | 1,31x |
| P16–20 | −90,6 % | +35,4 % | −55,2 % | 1,34x |
| P21–25 | −88,8 % | +42,8 % | −46,0 % | 1,39x |
| P26–30 | −87,6 % | +50,1 % | −37,5 % | 1,42x |
| P31–35 | −88,6 % | +60,3 % | −28,3 % | 1,47x |
| P36–40 | −87,3 % | +68,2 % | −19,1 % | 1,59x |
| P41–45 | −86,7 % | +77,5 % | −9,2 % | 1,63x |
| P46–50 | −85,4 % | +87,4 % | +2,0 % | 1,75x |
| P51–55 | −85,9 % | +99,3 % | +13,4 % | 1,88x |
| P56–60 | −84,9 % | +111,5 % | +26,6 % | 2,03x |
| P61–65 | −85,2 % | +126,4 % | +41,2 % | 2,22x |
| P66–70 | −84,3 % | +143,8 % | +59,5 % | 2,41x |
| P71–75 | −84,6 % | +164,3 % | +79,7 % | 2,60x |
| P76–80 | −83,4 % | +190,0 % | +106,6 % | 2,97x |
| P81–85 | −81,3 % | +226,5 % | +145,2 % | 3,38x |
| P86–90 | −81,1 % | +279,8 % | +198,7 % | 4,04x |
| P91–95 | −80,6 % | +376,0 % | +295,4 % | 5,26x |
| P96–100 | −71,9 % | +731,3 % | +659,4 % | 10,35x |
Chaque ligne regroupe 5 % des 10 000 portefeuilles (500 portefeuilles), classés par résultat final. Le solde sur l’exchange, le total retiré et le résultat final sont pondérés par le capital initial cumulé des portefeuilles de la bande — c’est pourquoi les deux premières colonnes s’additionnent exactement à la troisième (valeurs arrondies). Le pic du patrimoine est la moyenne des portefeuilles de la bande.
Lecture importante : pendant toute la simulation, les portefeuilles ont continué d’appliquer la stratégie en continu, chacun jusqu’à la fin de sa période — aucun n’a été arrêté avant. Et aucune part du montant retiré n’a été réinvestie : les retraits sont restés dans votre portefeuille, hors du risque ultérieur. C’est pourquoi le solde final sur l’exchange est faible dans toutes les bandes — le patrimoine accumulé se trouve dans le total retiré, et le résultat final additionne les deux.
Méthodologie
Moteur de simulation audité : comptabilité de marge fidèle à l'application, vérification de la conservation comptable sur 100 % des portefeuilles (0 échec) et exécution A/B bit-identique entre le moteur et le code qui tourne dans l'application. Coûts calibrés sur le carnet d'ordres réel d'Hyperliquid (taker 0,045 %, slippage 0,01 %).
Les chiffres bruts, le JSON par portefeuille et le rapport intégral sont archivés ; cette page publie le même contenu sans édition.
Limites honnêtes
Les données de prix viennent de Binance (actifs crypto corrélés). Hyperliquid cote aussi des actifs décorrélés — actions, indices et matières premières tokenisés — que la simulation ne contient pas. 2024 et 2025 ont été des marchés baissiers : les portefeuilles nés ces années-là ont eu des médianes négatives.
Un backtest est une preuve de robustesse à coûts réels, pas une prédiction. Les résultats passés ne garantissent pas les résultats futurs ; la majorité des années récentes a eu une médiane négative. N'opérez qu'avec le capital que vous pouvez perdre entièrement.
Graphique de synthèse : les 10 000 portefeuilles
A) Distribution des résultats par portefeuille
Lecture du dernier groupe du graphique : la barre de droite regroupe TOUS les portefeuilles au-dessus de 500 % — 308 portefeuilles (3,1 % des 10 000), dont le meilleur (+5 577 %) —, et c'est pourquoi elle est plus haute que ses voisines. Leur capital initial médian est de 302,60 US$ (ensemble : 509,90 US$) : ils représentent 2,4 % du capital simulé et 14,0 % du résultat final, avec un pic médian de 10,2x et un retrait médian de 772 % du capital initial.
B) Portefeuilles classés du pire au meilleur
C) Capital investi et résultat final
Tous les panneaux sont en % du capital investi, sauf le panneau C, en dollars.
Deuxième backtest 2020–2026 : 1 000 utilisateurs avec 10 portefeuilles chacun
Les résultats passés ne garantissent pas les résultats futurs. Ce deuxième backtest a été réalisé en considérant que chaque utilisateur de l'application créera 10 portefeuilles et déposera le même montant dans chacun — tiré au sort entre 15 et 100 US$ —, de sorte que chaque utilisateur passe beaucoup d'ordres d'achat et, potentiellement, beaucoup d'ordres de vente chaque jour, apportant de la liquidité au marché comme un market maker, dans l'intention de gagner sur le long terme. Ce qui suit est le résultat final après un an de fonctionnement de l'application.
1 000 utilisateurs simulés, chacun avec 10 portefeuilles : 10 000 portefeuilles, chacun avec 365 jours de vie. Le capital par portefeuille a été tiré entre 15 et 100 US$ et répété sur les 10 portefeuilles du même utilisateur : chaque utilisateur a donc investi entre 150 et 1 000 US$ au total. Le début de chaque utilisateur est réparti uniformément de janvier 2020 à octobre 2026.
La base de prix est la même que celle du premier backtest : bougies de 1 minute de Binance, du 01/01/2020 au 09/10/2026. Les coûts sont réels eux aussi : 2 % d'activation sur le dépôt et, par position, 0,045 % de taker plus 0,01 % de slippage par côté — environ 0,11 % par aller-retour. Le retrait automatique est celui de l'application : 50 % du profit réalisé par événement à partir de 22 US$.
Le tableau est meilleur que celui des portefeuilles isolés, car dix portefeuilles diluent la malchance d'un seul : 68,7 % des utilisateurs ont terminé en profit, la médiane est de +30,7 % et le capital investi est devenu 819 341,30 US$ pour 563 495,02 US$ investis (+45,4 % pondéré). Malgré cela, 31,3 % ont terminé en perte et le pire utilisateur a perdu 78,4 % : les deux côtés sont ici.
| +44,3 % | Rendement moyen par utilisateur — moyenne arithmétique des 1 000 utilisateurs sur le capital investi (leurs 10 portefeuilles additionnés). Il dépasse la médiane parce que peu d'utilisateurs ont eu des résultats extrêmes. |
| +30,7 % | Médiane par utilisateur — la moitié des utilisateurs a terminé en dessous de cette valeur, l'autre moitié au-dessus. C'est le cas typique, déjà avec l'effet de 10 portefeuilles par utilisateur. |
| 68,7 % | Utilisateurs en profit — 68,7 % des 1 000 ont terminé au-dessus de ce qu'ils ont investi ; 31,3 % ont terminé en perte. |
| −45,4 % | P05 — 1 utilisateur sur 20 a perdu 45,4 % ou plus du capital. Même avec 10 portefeuilles, la queue gauche existe. |
| +188,7 % | P95 — 1 utilisateur sur 20 a terminé au-dessus de +188,7 % (P99 : +300,2 %). La queue droite est le miroir de la gauche. |
| 40,0 % | Ont atteint 2x au pic — 40,0 % des utilisateurs ont vu le patrimoine consolidé de leurs 10 portefeuilles atteindre le double de l'investi à un moment donné ; 18,7 % ont terminé à 2x ou plus. |
| 1,77x | Pic médian — la médiane du plus haut patrimoine consolidé des 10 portefeuilles était de 1,77x l'investi (maximum : 6,03x). |
| 48 % | Retiré automatiquement — en moyenne, 48 % du capital investi est sorti de l'exchange vers le portefeuille de l'utilisateur pendant l'année, hors du risque suivant. Total : 315 652,04 US$. |
La distribution entière, tranche par tranche
| Tranche de rendement | Solde final sur l’exchange | Total retiré (% du capital initial) | Résultat final (solde + retiré) | Pic du patrimoine (moyenne de la bande) |
|---|---|---|---|---|
| P01–05 | −59,8 % | +3,6 % | −56,2 % | 1,11x |
| P06–10 | −51,1 % | +11,8 % | −39,3 % | 1,22x |
| P11–15 | −45,4 % | +15,2 % | −30,2 % | 1,35x |
| P16–20 | −39,4 % | +17,8 % | −21,6 % | 1,39x |
| P21–25 | −37,1 % | +23,9 % | −13,2 % | 1,43x |
| P26–30 | −34,0 % | +29,0 % | −5,0 % | 1,43x |
| P31–35 | −32,9 % | +34,5 % | +1,6 % | 1,55x |
| P36–40 | −16,2 % | +26,3 % | +10,1 % | 1,61x |
| P41–45 | −23,0 % | +40,6 % | +17,6 % | 1,64x |
| P46–50 | −21,0 % | +46,6 % | +25,6 % | 1,77x |
| P51–55 | −14,0 % | +48,1 % | +34,1 % | 1,85x |
| P56–60 | −17,5 % | +59,8 % | +42,3 % | 1,91x |
| P61–65 | −4,3 % | +55,7 % | +51,4 % | 1,99x |
| P66–70 | +0,2 % | +62,4 % | +62,6 % | 2,15x |
| P71–75 | +7,1 % | +68,5 % | +75,6 % | 2,24x |
| P76–80 | +5,1 % | +83,4 % | +88,5 % | 2,44x |
| P81–85 | +11,8 % | +92,5 % | +104,3 % | 2,60x |
| P86–90 | +20,2 % | +106,3 % | +126,5 % | 2,81x |
| P91–95 | +45,9 % | +118,6 % | +164,5 % | 3,15x |
| P96–100 | +89,3 % | +159,6 % | +248,9 % | 4,15x |
Chaque ligne regroupe 5 % des 1 000 utilisateurs (50 utilisateurs, avec leurs 10 portefeuilles additionnés), classés par résultat final. Le solde sur l'exchange, le total retiré et le résultat final sont pondérés par le capital investi de la tranche — les deux premières colonnes donnent exactement la troisième. Le pic est la moyenne de la tranche du plus haut patrimoine consolidé des 10 portefeuilles, en multiples de l'investi.
Lecture importante : les 10 portefeuilles d'un utilisateur ont opéré toute l'année, chacun jusqu'au terme de ses 365 jours de vie, et rien de ce qui a été retiré n'est revenu au risque. C'est pourquoi le solde sur l'exchange est faible dans presque toutes les tranches : le patrimoine accumulé se trouve dans le total retiré, et le résultat final additionne les deux.
Méthodologie
Le même moteur audité que le premier backtest, avec deux ajouts qui ne changent pas son comportement : fin de vie par portefeuille (365 jours) et enregistrement de la valeur consolidée au fil du temps, pour mesurer le pic des 10 portefeuilles ensemble. Il a passé 31 vérifications : identité bit à bit du moteur sur 10/10 graines, conservation comptable sur 10 000/10 000 portefeuilles, résultat final égal au solde plus le retiré sur 10 000/10 000, pic confirmé par une seconde implémentation indépendante et base sans trou (2 473 jours).
Le JSON des 1 000 utilisateurs et des 10 000 portefeuilles, le rapport intégral et le code de la simulation sont archivés ; cette page publie les mêmes chiffres, sans édition.
Limites honnêtes
La base est celle de Binance et les crypto-actifs sont corrélés entre eux ; Hyperliquid réelle négocie aussi des actifs décorrélés que la simulation ne contient pas. Un an de vie par portefeuille est plus court que les 6,8 ans du premier backtest, et les utilisateurs ayant commencé en 2024 et 2025 ont rencontré des marchés baissiers — la médiane de ces périodes est plus basse.
Dix portefeuilles réduisent la malchance d'un portefeuille isolé, mais ne créent pas d'avantage : le rendement par USDC investi est le même, avec moins de variance. Un backtest est une preuve de robustesse à coûts réels, pas une prédiction. Les résultats passés ne garantissent pas les résultats futurs — n'opérez qu'avec un capital que vous pouvez perdre entièrement.
Graphique de synthèse : les 1 000 utilisateurs
A) Distribution des résultats par utilisateur
B) Utilisateurs classés du pire au meilleur
C) Capital investi et résultat final
Tous les panneaux sont en % du capital investi, sauf le panneau C, en dollars.
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